Siempre he pensado en las criptomonedas como una adición poco probable a las finanzas convencionales, como la mostaza en los espaguetis. Esto se debe a que el mundo financiero se ha marchitado positivamente hacia las criptomonedas. Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase, prometió en 2017 despedir a cualquier comerciante que incursionara en Bitcoin, y otros bancos importantes tuvieron una visión igualmente sombría.
por Rob Copeland
Así que me animé en las últimas semanas cuando algunos de los nombres más importantes de la banca de repente comenzaron a elogiar las criptomonedas. Inicialmente asumí que solo estaban haciendo una genuflexión ante Washington: a la familia Trump le encantan las criptomonedas; El presidente ha ganado alrededor de $ 7 mil millones con una moneda que lleva su nombre; sus hijos dirigen una empresa de criptomonedas.
Pero mis informes muestran algo más complicado. Los planes criptográficos de Wall Street no se tratan solo de política. Ofrecen una nueva forma de obtener ganancias, una en la que los bancos pueden ganar más dinero exponiendo a sus clientes a más riesgos mientras enfrentan menos supervisión. Algunos cambios pueden amenazar la columna vertebral del sistema bancario: su cuenta corriente personal.
Curso intensivo de criptografía
Las criptomonedas son dinero digital no emitido por ningún gobierno en particular. A diferencia de las monedas de papel, cuyo valor puede controlarse, al menos en parte, mediante las intervenciones de los bancos centrales (piense: imprimir más dinero), el precio de las criptomonedas lo fijan la oferta y la demanda. Por lo general, cuanta más gente lo quiera, más sube el precio y viceversa.
Eso podría ser ideal para los especuladores que quieren apostar por las oscilaciones de los precios de las criptomonedas, pero es un gran lastre para cualquiera que quiera usar criptomonedas para comprar cosas. Crea incertidumbre sobre si una transacción de hoy costará lo mismo mañana.
Como resultado, más personas han recurrido en los últimos años a una forma de criptomoneda llamada stablecoin. A diferencia de Bitcoin, las stablecoins tienen un valor fijo y un precio que no sube ni baja. Los que se están desarrollando ahora están vinculados al dólar estadounidense.
¿Qué pasa?
Ahora, los bancos más grandes del país, Chase, Bank of America y Citi, entre ellos, planean lanzar sus propias monedas estables. Minoristas como Amazon y Walmart también están estudiando sus propias monedas.
Todo esto está permitido bajo la Ley GENIUS, una ley bipartidista aprobada este verano con el apoyo de los bancos. La ley es importante por un par de razones:
| Eliminación del efectivo: Creó una forma para que los bancos ofrecieran a los clientes monedas estables en lugar de devolver su dinero en efectivo. Las stablecoins tienen que ser intercambiables por dólares estadounidenses. Mantener los intereses: A diferencia de los intereses acumulados en sus cuentas corrientes y de ahorro, la ley les dice a los bancos que se queden con los intereses ganados en las monedas estables. Si tiene $25,000 en una cuenta de ahorros de alto rendimiento que paga el 4 por ciento anual, acumula $1,000 cada año. Renunciarías a eso con las stablecoins. |
Tus cuentas
Los ejecutivos bancarios me dijeron que preveían un futuro no muy lejano en el que los bancos dirigieran a las personas con cuentas corrientes que cambiaran su dinero por monedas estables. Luego podría usar esas monedas estables para comprar cosas en lugar de usar efectivo o tarjetas de crédito.
Las stablecoins de los bancos podrían estar disponibles a partir del próximo año.
¿Los beneficios? Para usted, esto podría significar tarifas bajas y velocidades rápidas para transacciones complicadas como transferencias al extranjero.
¿Los inconvenientes? Más allá de perder intereses en las cuentas, también renunciaría al seguro federal que paga a los depositantes en caso de quiebra bancaria. Esto se debe a que los reguladores tratan las cuentas de stablecoins como “inversiones”, no como depósitos ordinarios. En resumen, sus cuentas tendrían menos protecciones de las que tienen ahora.
Casi todos los banqueros con los que hablé mencionaron un paralelismo histórico: la llamada era bancaria Wildcat de la década de 1800, en la que los pequeños bancos estatales emitían monedas competidoras con poca supervisión de Washington. Se produjeron mini crisis financieras cuando las pequeñas monedas se desplomaron, y el gobierno federal tuvo que intervenir.