La tokenización de activos ha transformado por completo la forma en que comerciamos, invertimos y gestionamos activos.
por Charlas semanales sobre Web3 – BlockchainX
- Introducción
- ¿Qué es la interoperabilidad en la tokenización de activos?
- Por qué es importante la interoperabilidad en los mercados tokenizados
- Cómo funciona la interoperabilidad en la tokenización de activos
- Beneficios clave de la tokenización interoperable
- Desafíos para lograr la interoperabilidad
- El futuro de la interoperabilidad en la tokenización de activos
- Conclusión
Introducción
Sin embargo, la interoperabilidad es el principal problema que se destaca. El proceso de tokenización permitió la asignación de activos físicos y digitales a redes blockchain; sin embargo, la incapacidad de los diferentes sistemas para interactuar fluidamente ha sido una limitación importante para aprovechar todo el potencial de este proceso.
De hecho, la interoperabilidad en el ciclo de tokenización de activos se considera un hito importante en el desarrollo de un sistema financiero mundial conectado, eficaz y claro.
¿Qué es la interoperabilidad en la tokenización de activos?
La interoperabilidad es el poder de las redes blockchain de varios tipos, plataformas y estándares de tokens para interactuar, compartir información y mover unidades de valor sin esfuerzo y sin obstáculos.
La tokenización parece ser un aspecto de esta interoperabilidad que permite el movimiento de activos, como bienes raíces, arte, oro o acciones, dentro de una sola blockchain sin pérdida de valor, propiedad ni cumplimiento normativo. Por ejemplo, un activo inmobiliario tokenizado ubicado en una red puede intercambiarse o utilizarse como garantía en otra blockchain de forma muy cómoda, sin necesidad de intermediarios ni conversión manual.
Por qué es importante la interoperabilidad en los mercados tokenizados
Sin interoperabilidad, los activos tokenizados quedan confinados a sus respectivos ecosistemas blockchain aislados. Esta situación reduce las ventajas de liquidez, el acceso a inversores y la innovación. La interoperabilidad actúa como un puente que conecta estos silos y posibilita un concepto de tokenización verdaderamente global e inclusivo.
He aquí la razón por la que es importante:
Acceso a liquidez global : Los inversores ubicados en cualquier parte del mundo podrán comerciar o intercambiar activos tokenizados sin ningún obstáculo y sin estar limitados a una plataforma en particular.
Transacciones entre diferentes cadenas : permite la transferencia de tokens entre varias redes como Ethereum, Polygon, Avalanche o Solana.
Eficiencia mejorada : permite reducir retrasos, liquidaciones manuales y altos costos de transacción mediante la automatización de operaciones entre cadenas.
Portabilidad de Cumplimiento : Ayuda a que los datos regulatorios viajen con el activo, garantizando así el mantenimiento de la transparencia y la confianza.
Mayor aceptación : las instituciones financieras, las empresas emergentes y los inversores estarán más dispuestos a adoptar la tokenización debido a la accesibilidad unificada que ofrece.
Cómo funciona la interoperabilidad en la tokenización de activos
La comunicación segura entre cadenas de bloques es la principal vía para lograr la interoperabilidad y está ampliamente respaldada por tecnologías y estándares. Estos son los métodos más importantes:
1. Puentes entre cadenas
Estos son los canales o sistemas que facilitan la transferencia fluida de activos digitales entre cadenas de bloques mientras se preservan la integridad y los registros de propiedad de los activos.
2. Estándares de tokens interoperables
Los estándares como ERC-3643 (para tokenización compatible) y ERC-20/721/1155 (para tokens fungibles y no fungibles) establecen las reglas sobre cómo se crean nuevos tokens, cómo se envían y cómo se cuidan, por lo que no hay ninguna confusión.
3. Protocolos de capa 0
Polkadot y Cosmos son los tipos de tecnologías que permiten que diferentes cadenas de bloques funcionen juntas a través de un sistema o cadena común.
4. Oráculos y API
Las API brindan acceso en tiempo real a datos fuera de la cadena, mientras que los oráculos conectan las plataformas de tokenización y los contratos inteligentes en diversas configuraciones para garantizar un intercambio de datos oportuno y eficiente.
Beneficios clave de la tokenización interoperable
La interoperabilidad de blockchain está revolucionando el mecanismo mismo mediante el cual los activos tokenizados interactúan dentro del ecosistema blockchain. Es a través de la comunicación entre diferentes redes que la eficiencia, la accesibilidad y la escalabilidad en la gestión de activos digitales se potencian al máximo.
1. Mayor liquidez del mercado
La interoperabilidad permite el intercambio de activos tokenizados entre diferentes plataformas y plataformas de intercambio al romper los silos de la blockchain. Esta forma de operar no solo aumenta las oportunidades comerciales, sino que también atrae a compradores y vendedores, ampliándolos.
La interconexión de las redes, al final, otorga a los activos tokenizados el verdadero valor de mercado, haciendo posible que los inversores realicen acciones de compra, venta o colateralización de tokens de manera cómoda y rápida, en cualquier lugar.
2. Accesibilidad e inclusión global
La tecnología que permite transferir activos de una blockchain a otra (cross-chain) brinda a inversores e instituciones globales la oportunidad de comunicarse libremente. La ubicación del activo en la red, ya sea Ethereum, Polygon o cualquier otra, no importa realmente, ya que los activos en las cadenas garantizan que se pueda acceder a él, negociarlo y gestionarlo desde cualquier lugar.
La conectividad global que ofrece la interoperabilidad permite que los inversores ya no tengan que abrir múltiples billeteras ni tener cuentas en diferentes plataformas de intercambio. Es posible que lleguen al extremo de aspirar a tener la suya.
3. Mayor transparencia y cumplimiento
La tokenización interoperable debe impresionar por el hecho de que puede mantener los datos de propiedad y cumplimiento en todas las redes de manera uniforme.
En caso de que un activo tokenizado cambie de manos entre cadenas de bloques, datos importantes como el historial de transacciones, el proceso KYC o las pistas de auditoría estarán protegidos durante el movimiento. Esto no solo ayuda a preservar la visibilidad y la clasificación adecuadas de las áreas prohibidas por los reguladores, sino que también se gana la confianza de usuarios, empresas e incluso de las autoridades.
4. Menores costos y mayor eficiencia operativa
La interoperabilidad conduce a una transacción tokenizada más rápida y menos costosa al eliminar intermediarios y pasos de verificación manual.
Los protocolos automatizados y estándar de la industria serán los que realicen la transferencia de activos a través de las cadenas sin necesidad de intermediarios ni terceros. Esto se traduce en una disminución de los costos de transacción y, al mismo tiempo, en una reducción de errores, tiempos de espera y trámites administrativos, simplificando y economizando el proceso, lo que beneficia a todas las partes involucradas.
Desafíos para lograr la interoperabilidad
1. Falta de normas universales
Las distintas redes blockchain todavía tienen sus propios estándares de tokens y reglas de gobernanza.
Establecer estándares comunes implica la aparición de graves problemas en la interoperabilidad de sistemas, al punto de dificultar la transferencia de activos entre ellos sin perder datos esenciales ni generar problemas de compatibilidad. La adopción de marcos universalmente aceptados para todo el proceso de creación, verificación y cumplimiento de tokens conducirá a una interoperabilidad total.
2. Riesgos de seguridad en puentes entre cadenas
Lo mismo ocurre con los puentes entre cadenas: permiten transferir activos entre cadenas de bloques, pero, al mismo tiempo, son fácilmente atacados.
El robo mediante hackeo o fallos en los contratos inteligentes puede provocar la pérdida o duplicación de tokens, lo que reduce la confianza en los sistemas interoperables. Los desarrolladores siguen priorizando la seguridad de los puentes mediante auditorías, cifrado y monitorización en tiempo real.
3. Incertidumbre regulatoria
Distintas jurisdicciones tienen distintas leyes sobre activos digitales y un buen número de ellas aún no han decidido cuál es el estatus legal de los activos tokenizados.
Es difícil gestionar y garantizar el cumplimiento normativo cuando los tokens se transfieren a otras cadenas de bloques o incluso a otras jurisdicciones. Para superar los obstáculos de las transferencias internacionales de tokens, la cooperación entre países y un conjunto de normas fáciles de entender son los principales requisitos.
4. Problemas de sincronización y escalabilidad de datos
Mantener los mismos datos, por ejemplo, propiedad, historial de transacciones e información de cumplimiento en varias cadenas de bloques es una tarea difícil.
Podría darse el caso de que una cadena procese transacciones más rápido que otra o las valide mediante un método diferente, lo que generaría inconsistencias. Sería fundamental construir sistemas de gran tamaño que mantuvieran todas las cadenas de bloques sincronizadas en tiempo real para garantizar la fiabilidad y la confianza.
El futuro de la interoperabilidad en la tokenización de activos
La evolución de la tokenización estará fuertemente influenciada por la eficacia de la interoperabilidad. La cooperación interempresarial ya está siendo de gran ayuda: nuevos estándares, protocolos y plataformas intercadena han fortalecido la integración de las finanzas tokenizadas.
Podemos anticipar:
- Mayor aceptación institucional a través de marcos de interoperabilidad que sean compatibles.
- Creación de mercados de activos tokenizados con capacidad de negociar en diferentes cadenas.
- Una red mundial de activos tokenizados que pueden fluir sin restricciones a través de los sistemas financieros.
La interoperabilidad, que probablemente se convertirá en la característica más importante de la futura economía digital, transformará la tokenización de una mera tendencia de blockchain en una necesidad.
Conclusión
La interoperabilidad es el factor que permitirá que la tokenización de activos alcance su máximo potencial. Con la ayuda de la tecnología y el desarrollo de estándares, pronto veremos un ecosistema blockchain interconectado donde los activos tokenizados podrán transferirse de forma libre, segura y transparente a nivel mundial.
El futuro de la revolución de las finanzas digitales será para los pioneros de la interoperabilidad, una solución win-win que permitirá que los activos tokenizados sean perfectamente accesibles y sin fronteras.
Fuente: https://www.linkedin.com/pulse/interoperability-asset-tokenization-key-unified-digital-jjsic/